Opcje zapasów do ćwiczeń wcześnie

Korzystanie z opcji na akcje Korzystanie z opcji na akcje oznacza kupowanie akcji zwykłych emitenta w cenie ustalonej przez opcję (cena dotacji), niezależnie od ceny akcji w momencie korzystania z opcji. Aby uzyskać więcej informacji, patrz Informacje o opcjach magazynowych. Wskazówka: Wykonywanie opcji na akcje jest skomplikowaną i czasami skomplikowaną transakcją. Implikacje podatkowe mogą się znacznie różnić. Przed skorzystaniem z opcji na akcje należy skonsultować się z doradcą podatkowym. Wybory przy korzystaniu z opcji na akcje Zazwyczaj masz do wyboru kilka opcji podczas korzystania z dostępnych opcji na akcje: Trzymaj opcje na akcje Jeśli uważasz, że cena akcji będzie rosnąć z czasem, możesz skorzystać z długoterminowego charakteru opcji i poczekać na ćwiczyć je, dopóki cena rynkowa akcji emitenta nie przekroczy waszej ceny subskrypcji i czujecie, że jesteście gotowi skorzystać z opcji na akcje. Pamiętaj tylko, że opcje na akcje wygasną po pewnym czasie. Opcje na akcje nie mają wartości po wygaśnięciu. Zalety tego podejścia to: yoursquoll opóźnia wszelkie skutki podatkowe, dopóki nie skorzystasz z opcji na akcje i potencjalnej aprecjacji akcji, zwiększając tym samym zyski, gdy je wykonasz. Rozpocznij transakcję ćwiczeń (gotówka za towar). Wykonaj opcje na akcje, aby kupić udziały w akcjach firmy, a następnie wstrzymaj akcje. W zależności od rodzaju opcji, może być konieczne zdeponowanie gotówki lub zaciągnięcia pożyczki przy użyciu innych papierów wartościowych na Twoim koncie wierności, jako zabezpieczenia na pokrycie kosztów opcji, prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat i podatków (jeśli masz zatwierdzony depozyt zabezpieczający). Zaletami tego podejścia są: korzyści z posiadania akcji w firmie, (w tym wszelkie dywidendy), potencjalny wzrost ceny akcji zwykłych firmy. Rozpocznij transakcję "Wykonuj i sprzedaj do pokrycia" Wykonaj swoje opcje na akcje, aby kupić akcje spółki, a następnie sprzedaj tylko tyle akcji firmy (w tym samym czasie), aby pokryć koszty opcji na akcje, podatki i prowizje maklerskie i opłaty. Przychody z transakcji typu "wykonaj i odbierz do pokrycia" będą stanowić akcje akcji. Możesz otrzymać pozostałą kwotę w gotówce. Zaletami tego podejścia są: korzyści z posiadania akcji w firmie, (w tym wszelkie dywidendy), potencjalny wzrost ceny akcji zwykłych firmy. możliwość pokrycia kosztów opcji na akcje, podatków i prowizji maklerskich oraz wszelkich opłat z wpływów ze sprzedaży. Zainicjuj transakcję sprzedaży i sprzedaży (bezgotówkowo) Za pomocą tej transakcji, która jest dostępna tylko od Fidelity, jeśli Twój plan opcji na akcje jest zarządzany przez Fidelity, możesz skorzystać z opcji na akcje, aby kupić akcje spółki i sprzedać nabyte akcje w tym samym czasie. czas bez korzystania z własnej gotówki. Przychody z transakcji typu "wykonaj i sprzedaj" są równe wartości rynkowej akcji minus cena grantu i wymagana prowizja u źródła i prowizja maklerska oraz wszelkie opłaty (twój zysk). Zaletami tego podejścia są: gotówka (wpływy z twojego ćwiczenia) możliwość wykorzystania wpływów w celu dywersyfikacji inwestycji w twoim portfelu za pośrednictwem Twojego towarzyszącego konta Fidelity. Wskazówka: poznaj datę wygaśnięcia swoich opcji na akcje. Gdy wygasną, nie mają żadnej wartości. Przykład opcji na akcje motywacyjne Wycena dyskwalifikująca ndash Akcje sprzedane przed określonym okresem oczekiwania Liczba opcji: 100 Cena prowizji: 10 Wartość rynkowa według wartości godziwej: 50 Wartość godziwa wartości rynkowej przy sprzedaży: 70 Typ transakcji: Wykonaj i przytrzymaj 50 Gdy opcje na akcje 1 stycznia, decydujesz się na wykonanie swoich akcji. Cena akcji to 50. Twoje opcje na akcje kosztują 1000 sztuk (100 opcji na akcje x 10 cena dotacji). Opłacasz koszt opcji na akcje (1000) swojemu pracodawcy i otrzymujesz 100 udziałów na swoim rachunku maklerskim. 1 czerwca cena akcji wynosi 70. Sprzedajesz swoje 100 akcji po aktualnej wartości rynkowej. Kiedy sprzedajesz akcje, które otrzymałeś poprzez transakcję opcji na akcje, musisz: Powiadomić swojego pracodawcę (tworzy to dyskwalifikującą dyspozycję). Płacić zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną dotacji (10) a pełną wartością rynkową w momencie wykonania ćwiczenia ( 50). W tym przykładzie 40 akcji lub 4000. Podatek od zysków kapitałowych od różnicy między pełną wartością rynkową w momencie wykonania (50) a ceną sprzedaży (70). W tym przykładzie 20 akcji lub 2000. Jeśli czekałeś na sprzedaż opcji na akcje przez ponad rok po wykonaniu opcji na akcje i dwa lata po dacie przyznania, zapłaciłbyś zyski kapitałowe, a nie zwykłe dochody, od różnicy między ceną dotacji a ceną sprzedaży. Kolejne kroki Opcje pracownicze: Wczesne lub przedwczesne ćwiczenia John Summa. CTA, PhD, założyciel HedgeMyOptions i OptionsNerd. Jako powszechny sposób na zmniejszenie ryzyka i zablokowanie zysków, należy starannie rozważyć wczesne lub przedwczesne ćwiczenia, ponieważ istnieje duży potencjalny zgryz podatkowy i duże koszty alternatywne w postaci utraty wartości czasu, jak widzieliśmy w przypadku ryzyka utraty ważności w rozdziale 5. Tutaj opisano proces wczesnego wykonywania ćwiczeń na poziomie podstawowym oraz wyjaśniono cele finansowe i ryzyka. Po przyznaniu ESO ma on wartość hipotetyczną. W przypadku z poprzedniego segmentu wartość ta wynosiła 35 000. Jest to czysta wartość czasu, która rozpada się w tempie znanym jako theta (spadek wartości czasu, który jest kwadratową funkcją pozostałego czasu). Opcja nie jest bezwartościowa. Jeśli istniała wymieniona opcja z 10-letnim okresem ważności, to również miałaby istotną wartość. (Aby uzyskać więcej informacji na temat Theta, zobacz Opcje Grecy: Theta Risk and Reward.) Kompensacja wartości Załóżmy, że trzymasz ESO niezabezpieczone warte, po przyznaniu, około 35 000, ponownie wykorzystując nasz przypadek z góry. Możesz wierzyć w perspektywy dla firmy, a zatem nie dbasz o cenę akcji i swoje ESO w krótkim okresie. Trzymanie ich do czasu wygaśnięcia jest twoim prostym planem, a jeśli cena akcji pójdzie po twojej myśli, z pewnością możesz uzyskać największą wartość z posiadania (chociaż niekoniecznie biorąc pod uwagę kwestie utraty wartości podatku i czasu). Ale możesz też nic nie robić. Komponowanie wartości opcji In, Out i At the Money Opcja ESO ze Strike 50 (Ceny w tysiącach) Rysunek 8: Hipotetyczna opcja ESO z prawem do zakupu 1.000 akcji. Liczby zostały zaokrąglone do najbliższej tysięcznej kwoty, nawet jeśli zacząłeś zdobywać Wartość wewnętrzna wraz ze wzrostem cen, po drodze będziesz handlować wartością zewnętrzną (choć nie proporcjonalnie). Na przykład, biorąc przykład ESO w pieniądzu z ceną strike, która wynosi 50, a cena akcji wynosi 75, będzie mniej czasu i większa wartość wewnętrzna, a ogólna wartość będzie większa. Na rysunku 8 (górny zestaw słupków), czerwony pasek (wartość wewnętrzna) pokazuje 25 000 w wartości wewnętrznej, ale wartość czasu spadła do 17.500 dla opcji pieniężnych. Opcje out-of-the-money (dolny zestaw słupków) pokazują tylko czas lub wartość zewnętrzną, niższe o 17.500 od tych, które są w kasie (środkowy zestaw), o wartości 35 000. Im więcej opcji znajduje się poza pieniądzem, tym mniejsza jest jej wartość (tylko wartość czasowa, jeśli nie ma pieniędzy). Innymi słowy, gdy opcje zyskują więcej w pieniądzu i zyskują większą wartość wewnętrzną, tracą pewną wartość czasową, jak pokazano na rysunku 8. Wartość wewnętrzna jest teraz wartością zagrożoną. W związku z tym wielu posiadaczy będzie starało się zablokować ten zysk (lub jego część) i zrezygnuje z każdej wartości czasowej, jednocześnie ponosząc ciężkie bity podatkowe. To jest kompromis. Wartość czasu Aby uniknąć zwrotu wewnętrznej wartości w ESO, posiadacze będą ćwiczyć wcześnie, zwane przedwczesnym ćwiczeniem, i nabywać akcje po cenie wykonania określonej w umowie opcji. Powiedzmy, że jest 50, a akcje są na poziomie 75. Posiadacz chciałby zablokować 25 spread pomiędzy ceną akcji a ceną wykonania. Powiadamiając firmę, że chciałby wykonywać ESO (powiedzmy 1000 akcji), firma wymaga, aby zapłacić cenę 50 000 akcji, a także wstrzymać 10 000 (40 x 25 000 zysku na magazynie). Dlatego musisz wymyślić 60 000 ćwiczeń. Gdy będziesz miał czas, możesz go od razu sprzedać i przyjąć pełną wartość (po opodatkowaniu) w wysokości 15 000. Jednak, jak widzieliśmy powyżej, z ryzykiem związanym z posiadaniem ESO, zrezygnowałeś z dużej części czasu, co teoretycznie oznacza, że ​​zarobiłeś mniej niż 15 000 zysku po opodatkowaniu. Ugrupowanie podatkowe jest duże, podobnie jak utrata wartości w czasie. W rzeczywistości jest to prawdopodobnie więcej niż rzeczywiste zyski po opodatkowaniu. Opcje tocków mają wartość właśnie dlatego, że są opcją. Fakt, że masz dłuższy czas na podjęcie decyzji, czy i kiedy kupować akcje pracodawców po ustalonej cenie, powinien mieć ogromną wartość. Dlatego te opcje na giełdzie w obrocie giełdowym są wyceniane powyej kwoty, o którą cena akcji bazowej przewysza cenę wykonania (zobacz, dlaczego opcje na akcje dla pracowników są bardziej wartościowe ni opcje na akcje giełdowe, aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie). Twoja opcja na akcje traci wartość opcji w momencie, gdy ćwiczysz, ponieważ nie masz już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. W rezultacie wiele osób zastanawia się, kiedy ma sens korzystanie z opcji. Stawki podatkowe kierują decyzją do wykonania Najważniejsze zmienne, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o korzystaniu z opcji na akcje, to podatki i kwota, którą jesteś gotów narazić na ryzyko. Istnieją trzy rodzaje podatków, które należy wziąć pod uwagę przy korzystaniu z opcji na akcje (najbardziej powszechna forma opcji pracowniczych): alternatywny podatek minimalny (AMT), zwykły podatek dochodowy i znacznie niższy długoterminowy podatek od zysków kapitałowych. Prawdopodobnie poniesiesz AMT, jeśli skorzystasz z opcji po tym, jak ich uczciwa wartość rynkowa wzrośnie powyżej ceny wykonania, ale nie sprzedajesz ich. AMT, który najprawdopodobniej poniesiesz, będzie stawką federalną AMT w wysokości 28-krotności kwoty, o jaką Twoje opcje zostały docenione w oparciu o ich bieżącą cenę rynkową (płacisz tylko AMT za stan na poziomie dochodu, do którego dostęp ma kilka osób). Aktualna cena rynkowa twoich opcji jest określona przez najnowszą wycenę 409A, o którą prosi zarząd Twojej firmy, jeśli Twój pracodawca jest prywatny (patrz: Listy ofert powodują brak ceny wykonania dla wyjaśnienia, jak działają ekspertyzy 409A) i opinii publicznej. cena rynkowa po ofercie publicznej. Twoja opcja na akcje traci wartość opcji w momencie, gdy ćwiczysz, ponieważ nie masz już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. Na przykład, jeśli posiadasz 20 000 opcji na kupowanie zwykłych akcji pracodawców po cenie 2 za akcję, najnowsze oceny 409A wyceniają zwykły stan na 6 akcji na akcję, a ty ćwiczysz 10 000 akcji, to zawdzięczasz AMT 11 200 (10 000 x 28 x (6 8211 2)). Jeśli następnie posiadacie Państwo posiadane opcje przez co najmniej jeden rok przed ich sprzedażą (i dwa lata po ich przyznaniu), wówczas będziecie płacić łączną stawkę podatku od zysków kapitałowych o stawce federalnej plus stan krańcowy-długoterminowy tylko 24,7 na kwotę, którą doceniają ponad 2 na akcję (zakładając, że zarabiasz 255,000 jako para i mieszkasz w Kalifornii, co jest najczęstszym przypadkiem dla klientów Wealthfront). Zapłacona opłata AMT zostanie zaliczona na poczet podatków, które jesteś winien, gdy sprzedajesz wykupiony zapas. Jeśli założymy, że ostatecznie sprzedasz 10 000 akcji po 10 sztuk na akcję, wówczas łączny długoterminowy podatek od zysków kapitałowych wyniesie 19 760 (10 000 akcji x 24,7 x (10 8211 2)) minus 11 200 uprzednio zapłaconych AMT, lub netto 8 560. Aby uzyskać szczegółowe wyjaśnienie, w jaki sposób działa alternatywny minimalny podatek, zobacz Poprawianie wyników podatkowych dla opcji na akcje lub ograniczonego stada podstawowego, część 1. Jeśli nie wykonasz żadnej z opcji, dopóki Twoja firma nie zostanie nabyta lub nie zostanie publicznie ogłoszona, a Ty natychmiast sprzedasz, zapłacisz zwykłe stawki podatku dochodowego od kwoty zysku. Jeśli jesteś małżeństwem z Kalifornii, który łącznie zarabia 255 000 (ponownie, przeciętny klient Wealthfronts), łączna stawka marginalnego stanu federalnego w 2017 r. I federalna zwykła stawka podatku dochodowego wyniosą 42,7. Jeśli przyjmiemy taki sam wynik, jak w powyższym przykładzie, ale czekasz na wykonanie do dnia, w którym sprzedasz (tj. Tego samego dnia), wówczas będziesz musiał zawrzeć zwykłe podatki dochodowe w wysokości 68 320 (20 000 x 42,7 x (10 8211 2)). To o wiele więcej niż w poprzednim przypadku długoterminowych zysków kapitałowych. 83 (b) Wybory mogą mieć olbrzymią wartość W momencie wykonywania ćwiczenia nie będzie się żadnych podatków w przypadku wykonywania opcji na akcje, gdy ich uczciwa wartość rynkowa jest równa ich cenie wykonania i złożysz formularz 83 (b) na czas. Jakakolwiek przyszła aprecjacja będzie opodatkowana długoterminowymi zyskami kapitałowymi, jeśli utrzymasz swój stan posiadania przez ponad rok po zakończeniu i dwa lata po dacie grantu przed sprzedażą. Jeśli sprzedasz w mniej niż jeden rok, zostaniesz opodatkowany według zwykłych stawek. Najważniejszymi zmiennymi, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o wykonaniu opcji na akcje, są podatki i kwota, którą jesteś gotów narazić na ryzyko. Większość firm oferuje możliwość wcześniejszego wykonania opcji na akcje (tj. Zanim zostaną w pełni nabyte). Jeśli zdecydujesz się opuścić firmę przed nabyciem w pełni i wcześniej skorzystałeś ze wszystkich opcji, wówczas twój pracodawca odkupi twoje nienabyte akcje po cenie wykonania. Korzyścią wcześniejszego skorzystania z opcji jest wcześniejsze rozpoczęcie procesu zakwalifikowania się do długoterminowych zysków kapitałowych. Ryzykujesz, że twoja firma nie odniesie sukcesu i nigdy nie będziesz w stanie sprzedać swoich zasobów, mimo że zainwestowałeś pieniądze, aby skorzystać z opcji (i być może zapłaciłeś AMT). Scenariusze tam, gdzie ma to sens Wczesne ćwiczenia Prawdopodobnie istnieją dwa scenariusze, w których wczesne ćwiczenia mają sens: Wczesne zatrudnienie, jeśli jesteś bardzo wczesnym pracownikiem lub Gdy masz bardzo wysoki stopień zaufania, Twoja firma odniesie wielki sukces i masz trochę oszczędności, które zechcesz zaryzykować. Scenariusz dla początkujących pracowników Bardzo wcześniesi pracownicy są zwykle wydawane opcje na akcje z ceną wykonania groszy na akcję. Jeśli jesteś wystarczająco szczęśliwy, aby znaleźć się w takiej sytuacji, całkowity koszt wykonania wszystkich opcji może wynosić tylko 2000 do 4000, nawet jeśli wydano 200 000 akcji. To może mieć mnóstwo sensu, aby ćwiczyć wszystkie swoje akcje, zanim twój pracodawca wykona swoją pierwszą ocenę 409A, jeśli naprawdę możesz pozwolić sobie na utratę tak dużej ilości pieniędzy. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy natychmiast korzystają ze swoich zapasów, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE jeśli twoja firma się powiedzie, wtedy kwota podatków, które zapiszesz, będzie WYSOKA. Wysokie prawdopodobieństwo sukcesu Powiedz, że jesteś pracownikiem numer 80 do 100, wydałeś coś na zamówienie 20 000 opcji z ceną wykonania 2 na akcję, ćwiczysz wszystkie swoje akcje, a twój pracodawca nie. Naprawdę ciężko będzie wyleczyć się z tego 40 000 strat (i AMT, które prawdopodobnie zapłaciłeś) zarówno finansowo, jak i psychicznie. Z tego powodu sugeruję, aby przeprowadzać tylko opcje z ceną wykonania powyżej 0,10 na akcję, jeśli masz całkowitą pewność, że Twój pracodawca odniesie sukces. W wielu przypadkach może to nie być możliwe, dopóki naprawdę nie wierzysz, że Twoja firma jest gotowa do upublicznienia. Optymalny czas na ćwiczenie jest wtedy, gdy Twoje akta firmy na IPO Wcześniej w tym poście wyjaśniłem, że posiadane akcje kwalifikują się do znacznie niższej długoterminowej stawki podatku od zysków kapitałowych, jeśli były przetrzymywane przez ponad rok po ćwiczeniach, a twoje opcje zostały przyznane ponad dwa lata przed sprzedażą. W scenariuszu o dużym prawdopodobieństwie sukcesu nie ma sensu ćwiczyć więcej niż rok wcześniej, kiedy faktycznie można sprzedać. Aby znaleźć idealny czas na ćwiczenia, musimy cofnąć się od tego, kiedy twoje akcje prawdopodobnie będą płynne i wycenione na podstawie tego, co uznasz za uczciwą cenę. Akcje pracownicze są zwykle ograniczone do sprzedaży za pierwsze sześć miesięcy po upublicznieniu firmy. Jak wyjaśniliśmy w The One Day To Avoid Selling Your Company Stock. akcje spółek zwykle tracą ważność przez okres od dwóch tygodni do dwóch miesięcy po zwolnieniu wspomnianego powyżej sześciomiesięcznego zawieszenia gwarancji. Zazwyczaj okres od trzech do czterech miesięcy od momentu złożenia przez spółkę pierwotnego oświadczenia rejestracyjnego do publicznej wiadomości w SEC, aż do momentu, gdy giełda będzie publicznie handlować. Oznacza to, że najprawdopodobniej nie sprzedajesz przez co najmniej rok od daty złożenia przez firmę oświadczenia o rejestracji w SEC do publicznej wiadomości (cztery miesiące czekania na publiczny sześciomiesięczny lockup w ciągu dwóch miesięcy, czekając na odzyskanie zapasów). W związku z tym podejmiesz minimalne ryzyko płynności (tzn. Twoje pieniądze zostaną skrępowane przez najmniej czasu bez możliwości sprzedaży), jeśli nie będziesz wykonywać, dopóki firma nie powie Ci, że złożyła wniosek o IPO. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy natychmiast korzystają ze swoich zapasów, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE jeśli twoja firma się powiedzie, wtedy kwota podatków, które zapiszesz, będzie WYSOKA. W naszym poście, Winning VC Strategies, które pomogą Ci sprzedać akcje Tech IPO. Przedstawiliśmy własne badania, które dotyczyły w większości firm, które wykazały trzy istotne cechy, które sprzedały się po cenie IPO po wprowadzeniu blokady (która powinna być większa niż bieżąca wartość rynkowa opcji przed debiutem). Te cechy obejmowały spełnienie wytycznych dotyczących zysków przed pierwszą ofertą na pierwsze dwa połączenia, stały wzrost przychodów i rosnące marże. Opierając się na tych ustaleniach, powinieneś ćwiczyć tylko wcześnie, jeśli masz pewność, że twój pracodawca może spełnić wszystkie trzy wymagania. Im wyższa twoja wartość netto cieczy, tym większe ryzyko związane z timingiem, kiedy możesz ćwiczyć. Nie sądzę, że możesz pozwolić sobie na ryzyko związane z korzystaniem z opcji na akcje, zanim twoje pliki firmowe staną się publiczne, jeśli masz tylko 20 000. Moja rada zmienia się, jeśli masz 8200 punktów warte 500 000. W takim przypadku lepiej pozwolić sobie na utratę pieniędzy, więc odrobinę wcześniej, gdy jesteś przekonany, że Twoja firma odniesie duży sukces (bez korzyści z rejestracji na IPO) może mieć sens. Wykonywanie wcześniej prawdopodobnie oznacza niższy AMT, ponieważ obecna wartość rynkowa twojego towaru będzie niższa. Ogólnie radzę ludziom, aby nie ryzykowali więcej niż 10 swoich wartości netto, jeśli chcą ćwiczyć dużo wcześniej niż data rejestracji IPO. Różnica między AMT a długoterminowymi zyskami kapitałowymi nie jest tak duża jak różnica pomiędzy długoterminowym zyskiem kapitałowym a zwykłą stawką podatku dochodowego. Federalna stawka AMT wynosi 28, co jest w przybliżeniu takie samo, jak połączona krańcowa stawka podatku od zysków kapitałowych długoterminowych w wysokości 28,1. W przeciwieństwie do tego, przeciętny klient Wealthfront zwykle płaci łączną stawkę marginalną państwową i federalną zwykłą stawkę podatku dochodowego w wysokości 39,2 (zobacz Poprawa wyników podatkowych dla opcji na akcje lub Zastrzeżony Stock Grant, Część 1 dla harmonogramu federalnych zwykłych stawek podatku dochodowego). W związku z tym nie będziesz płacić więcej niż długoterminowe zyski kapitałowe, jeśli skorzystasz z nich wcześniej (i otrzymasz zaliczenie na poczet podatku, który płacisz, kiedy ostatecznie sprzedasz swój towar), ale nadal musisz wymyślić gotówkę, aby je zapłacić. , które mogą nie być warte ryzyka. Szukaj pomocy specjalisty Istnieją bardziej zaawansowane strategie podatkowe, które możesz wziąć pod uwagę przed przeprowadzeniem publicznych akcji firmy, które nakreśliliśmy w artykule "Poprawianie wyników podatkowych dla opcji na akcje lub ograniczonego stada w magazynie", ale uprościłbym decyzję do porady podana powyżej, jeśli tylko rozważasz korzystanie z prywatnych akcji firmy. Sprowadza się do najprostszych terminów: ćwicz tylko wcześnie, jeśli jesteś wczesnym pracownikiem lub Twoja firma niedługo zostanie opublikowana. W każdym razie zdecydowanie zalecamy zatrudnienie świetnego księgowego podatkowego, który ma doświadczenie w strategiach wykonywania opcji na akcje, które pomogą Ci przemyśleć decyzję przed debiutem giełdowym. To jest decyzja, której nie zamierzasz robić zbyt często i nie warto się mylić. Informacje zawarte w artykule mają charakter informacyjny i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. Ten artykuł nie ma na celu porady podatkowej, a Wealthfront nie stanowi w żaden sposób, że opisane tutaj wyniki spowodują jakąkolwiek konkretną konsekwencję podatkową. Potencjalni inwestorzy powinni porozmawiać ze swoimi osobistymi doradcami podatkowymi na temat konsekwencji podatkowych w zależności od ich konkretnej sytuacji. Wealthfront nie ponosi żadnej odpowiedzialności za konsekwencje podatkowe dla jakiegokolwiek inwestora związanego z jakąkolwiek transakcją. Usługi doradztwa finansowego są świadczone wyłącznie inwestorom, którzy stają się klientami Wealthfront. Dotychczasowe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. O autorze Andy Rachleff jest współzałożycielem Wealthfronts, prezes i dyrektor generalny. Jest członkiem rady powierniczej i wiceprezesem komitetu inwestycyjnego na rzecz emerytury na University of Pennsylvania oraz członkiem wydziału w Stanford Graduate School of Business, gdzie wykłada kursy z zakresu przedsiębiorczości technologicznej. Przed założeniem Wealthfront Andy był współzałożycielem i był generalnym partnerem Benchmark Capital, gdzie był odpowiedzialny za inwestowanie w wiele odnoszących sukcesy firm, w tym Equinix, Juniper Networks i Opsware. Spędził również dziesięć lat jako generalny partner z Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy uzyskał tytuł licencjata na University of Pennsylvania oraz tytuł MBA w Stanford Graduate School of Business. Gotowy do inwestowania w swoją przyszłość